День 1.

1. Дисконтные облигации и их «строительное будущее» в свете нового Положения о выпуске облигаций
   • возможен ли выпуск дисконтных облигаций для привлечения инвестиций в строительство жилья?
   • оптимальность применения дисконтных облигаций в сфере строительства;
   • принципиальные отличия дисконтных облигаций от целевых.
2. Схемы привлечения инвестиций с использованием дисконтных облигаций: преимущества новой схемы
   • привлечение средств  путем эмиссии дисконтных облигаций: как правильно оформить договорные отношения сторон?
   • погашение (обмен) дисконтных облигаций: варианты договорного оформления.
3. Эмиссия облигаций для привлечения инвестиций: новейшая практика и последние требования ГКЦБФР
   • Кто может стать эмитентом целевых облигаций по новому Положению о выпуске облигаций предприятий?
   • Этапы выпуска целевых облигаций: анализируем новшества.
   • Проспект эмиссии целевых облигаций: что он должен содержать?
   • Процедура регистрации проспекта эмиссии и выпуска целевых облигаций: рекомендации для эмитентов
4. Размещение целевых облигаций: схемы, методы, отчетность.
   • Услуги андеррайтера: когда это необходимо, а когда желательно?
   • Размещение облигаций через торговца (в т.ч. КУА): что для этого необходимо?
   • Как обеспечить полную оплату выпущенных облигаций со стороны КУА?
   • Обращение целевых  облигаций: новые условия.
   • Отчетность эмитента о результатах размещения: что нового?
   • В какой форме подавать отчет о финансовом состоянии и отчет о состоянии строительства объекта?
5. Погашение целевых облигаций: новые особенности от ГКЦБФР
   • что будет основанием для погашения целевой облигации?
   • мена облигаций на предмет целевой облигации: как происходит погашение?
   • отчет о погашении: на что обратить внимание?
6. Оптимизация налогообложения при работе с целевыми  и дисконтными облигациями  
   • размещение целевых облигаций: как избежать «курсового» валового дохода?
   • налоговые схемы «безналогового» обращения целевых облигаций;
   • погашение целевых облигаций: обычные цены;
   • схемы оптимизации налогов при работе с дисконтными облигациями;

День 2.

1. Опционы: новая волна популярности производных ценных бумаг
   • общая схема использования опциона на продажу: принятие решения, регистрация выпуска;
   • премия опциона и стоимость базового актива: как их определять и фиксировать?
   • передача базового актива: как происходит погашение опциона?
   • требования ГКЦБФР к операциям с опционами.
2. Опционы + целевые облигации: используем преимущества, устраняем недочеты
   • размещение целевых облигаций: формируем номинал и условия обращения;
   • выпуск опционов: формируем размер премии и стоимость базового актива;
   • обмен опциона на облигации: самый важный этап!
   • погашение целевых облигаций: как это происходит?
3. Инвестиционные сертификаты ПИФ как инструмент привлечения инвестиций в хозяйственную деятельность
   • кто может быть инвестором ПИФ и какими документами может быть зафиксировано его право на участие в ПИФ?
   • сфера обращения сертификатов ПИФ;
   • передача ТМЦ в обмен на инвестсертификат: как это происходит?
   • погашение инвестсертификатов: процедурные особенности;
   • ликвидация ПИФ и передача прав на активы участникам: общая схема реализации.
4. Работа с венчурными фондами: основные преимущества
   • КУА как сторона хозяйственного договора с Застройщиком: возможно ли это?
   • операции венчурного фонда с долговыми ценными бумагами эмитентов: облигации, векселя, опционы;
   • оптимальные схемы построения взаимоотношений эмитента облигаций, венчурного фонда, инвестора: способы вывода прибыли венчура.
5. Схемы оптимизации налогообложения с использованием опционов,  векселей и привлечением венчурных фондов
   • налоговая сторона многосторонней схемы «Эмитент – Венчурный фонд – Исполнитель – Инвестор»;
   • как достичь оптимизации НДС?
   • опционы и их место в налоговом учете;
   • облигационно-опционная схема: как минимизировать налоговые последствия